フラット35情報

フラット35は「証券化」というしくみを使って投資家から資金調達を行っているのです。その背景があって、最長35年間、金利が変わらない安心な住宅ローンで、親子リレー返済による返済が可能になっています。その仕組みは、このようになっています。金融機関は、申込者に対して長期・固定金利の住宅ローン（フラット35）を実行します。金融機関は、住宅ローンを融資すると同時に、当該住宅ローン債権を機構に譲渡します。このことにより機構は、金融機関から譲渡された住宅ローン債権を、信託銀行等に担保目的で信託します。このことにより機構は、信託した住宅ローン債権を担保として、住宅金融支援機構債券を発行します。この債券は住宅ローン債権を担保とした資産担保証券です。すなわち（MBS：MortgageBackedSecurity）です。MBSを購入した投資家は代金を機構に支払います。機構は、MBSの発行代金により、金融機関に対し、住宅ローン債権の買取代金を支払います。申込者は金融機関に、住宅ローンの元利金の返済をします。（金融機関は機構から管理回収業務を受託しています。）金融機関は申込者からの返済金を機構へ引き渡します。機構は、申込者からの返済金を元に、発行したMBSについて、投資家に対し元利払いを行います。このように、債務者と民間金融機関の間では、長期固定金利の住宅ローンの融資と、元利金返済、が成立しています。こうした背景があることで、さまざまな利点が可能となっているわけですね。たとえば、融資申し込みの際に、保証人は不要です。また、借入時に別途保証料を支払う必要もありません。